2015年,尤其是年尾那段时间,网络上不断重复着这样一个观点:中国涂料行业产能严重过剩,涂料企业去产能化才是出路。的确,产能过剩是2015年的经济热词,“去产能化”也被政府列为2016年五大结构性改革的任务之首,但纵观近两年涂料企业的扩张路径,我们发现在产能严重过剩的情况下,涂料企业尤其是大型企业却没有任何收敛,仍在不断投建新厂,而且新建产能体量巨大。
下面表格数据是笔者根据网络新闻报道粗略统计的2015年及未来三年投建或投产的涂料产能情况,仅供参考。
都说涂料不好做 为何还在扩张产能?
以上数据只是根据新闻报道粗略统计,部分企业未能确认具体产能,还有很多企业新建产能因笔者搜集资料能力有限而遗漏,但我们仍然能看到2015及未来3年公开的新增产能就接近600万吨,而2014年中国涂料总产量为1648万吨,2015年总产量为1717万吨。如果这些新增产能在未来3年内全部释放,中国涂料总产量将达到2250万吨以上。中国涂料行业产能的消化能力将面临严峻挑战。
产能已经过剩,为什么还在疯狂扩张
产能已经过剩,涂企为什么还在疯狂扩张?笔者觉得有以下几种原因。
首先是盲目跟随,中国涂料产业还不成熟,二十余年的野蛮成长,造就了无数财富神话,也使行业缺少积淀与沉稳,这也是为什么不少二十余年的老涂料企业相继没落,同时行业盛行抄袭,产品同质化严重的根本原因。涂料行业已经不是卖方市场,这些盲目跟随的企业早晚自食恶果。
其次是新建产能属于结构性调整,目的是逐步取代落后产能,这也是产能急速扩张的主要原因。由于国家环保红线收紧以及消费者需求的转变,涂料行业急需绿色环保涂料、高性能涂料、高附加值涂料等新型涂料产品产能补充,这从新增产能的产品类型就可以看出来,例如浩力森投资10万吨水性工业涂料,镇平金港节能建材有限公司新建20万吨艺术涂料项目。
另外,是企业本身产能不足,需要追求规模,以量取胜。例如晨阳水漆、久诺建材,进过数年的市场培育,原有产能不足以支撑企业销售,必须扩充产能。
还有一点需要注意的是战略层面。目前中国涂料产业集中度比较低,3-5年内中国涂料行业必将经历一场大范围的洗牌,届时将出现数个巨型涂料企业领跑行业。此时增加产能,也是增加体量,为将来争抢集团位置做准备。
如何去产能
首先,所谓物竞天择,优胜劣汰,涂料行业去产能还得靠市场。随着涂料行业增速放缓、准入门槛提高、行业洗牌加速,市场即将进入品牌格局持续动荡与重塑的新时期。而随着市场压力增大,大中型涂料企业进军三四级市场或者乡镇市场的速度会加快,这给中小品牌留下的生存空间和利润空间将越来越小,品牌淘汰现象会加速出现,未来涂料行业的品牌集中度会越来越高。
其次,加速兼并重组。根据中国涂界网发布的《2015年中国涂料企业50强分析报告》,中国涂料产业集中度还非常低,2015年中国涂料50强企业营收占全国比例为28%,前10强企业营收占全国比例为14.33%,这是中国涂料行业还不够成熟的体现。目前全球化工产业都处在并购浪潮之中,以立邦为代表的外资涂料企业在中国的野心不断膨胀,一有机会便并购优质民族品牌,中国本土涂企也应主动寻求并购,一方面增强自身实力,同时对并购企业改造,完成落后产能的升级,主动去产能化。
再次,以政策指导关停落后产能。2015年,新环保法出台、油漆税征收、深圳禁止溶剂型涂料、北京家具水性化改造等政策的出台,根本目的是减少环境污染,但从实际效果来看,是在强力推动涂料行业去产能化,尤其对部分中小型涂料企业而言,日子越来越难过,终只能不得已退出。
其实中国涂料行业的产能过剩,是总量的过剩,是低端产品的严重过剩,优质产品过剩情况并不突出,甚至部分品类还存在产能缺口。外资涂料企业在发展过程中以质量取胜,而国内涂料企业往往以量取胜,以价取胜,技术含量高的产品,如汽车涂料、船舶涂料、集装箱涂料以及战略性新兴产业所需的涂料,主要为外资品牌所垄断,这导致本土品牌在低端产品领域竞争非常激烈,所以在去存过程中,主要加大高技术含量产品的研发,只有这样才能真正摆脱产能过剩带来的劣势。
新增产能的释放与消化
涂料作为半成品,受下游产业,尤其是制造业和房地产行业影响较大,所以产能如何释放及消化,还要看下游产业的发展状况。
目前涂料产量以工业涂料为主,随着中国人口红利逐渐消失,全球制造业正在向东南亚、印度、巴西等劳动力成本较低的国家转移,另外随着机器人代替人力的兴起,部分制造业也在向发达国家回流,使得中国制造业倍显疲态。此外更严重的是,产能过剩已经成为中国制造业的大硬伤,家电、汽车、钢铁等等产业同时在经历去产能、去库存之痛,加上全球经济的低迷,使得中国制造业借助外力摆脱产能过剩顽疾也非常困难。
涂料产业跟房地产业有着密切的关系,或者说涂料行业伴随着房地产业的迅猛发展而高歌猛进,两者总有着或多或少的相似,目前房地产业告别高速发展的黄金时代,处于动荡期。根据国家统计局数据显示,虽然2015年中国地产业商品房总销售额增长14.4%,销售面积增长6.5%,整体还算乐观,但是2015年中国地产业商品房新开工面积减少14.0%,竣工面积减少6.9%,土地购置面积减少31.7%,商品房待售面积增长15.6%。去库存已经成为房地产业的主旋律,这势必影响建筑涂料的发展。
通过以上分析,笔者认为虽然未来短期内中国涂料产能将达到新高度,但产能的释放不会很快,总产量保持低速增长,并且释放过程也只是涂料行业内的市场资源重新分配的过程。未来强者恒强,中小涂料企业市场份额将大幅缩水,部分涂料企业将被淘汰,产业集中度将持续上升。
结语
机遇永远与风险并存,涂企疯狂扩大产能提高自身实力为将来的洗牌做准备,就要承受市场需求不足带来的风险,就要面对更加激烈的竞争,这也要求涂企在营销上不断创新,使市场份额的增长赶上产能的增长速度,我们期望中国涂料行业能够经受住这次考验,也希望中国涂料企业能记住这次危机带来的教训。